问与答：当恐慌指数上升，我的钱如何自救？
如何在剧烈波动中保持资本安全？问：用哪些工具识别市场情绪？答：关注恐慌指数（VIX）与成交量、价差等联合信号。VIX常被用于衡量短期市场恐惧，通常低于25相对平稳，超30属高波动风险（来源：CBOE）。问：资金管理的核心是什么？答：控制每笔交易风险、分散与波动调整。基于马科维茨均值-方差框架（Markowitz, 1952）和凯利公式的风险预算可作为参考。实际应用：假设账户本金100,000元，单笔风险设为1%即1,000元，若买入价格50元、止损45元，止损差额5元，则仓位=1000/5=200股，投入10,000元，占总资金10%。这是头寸规模与风险容忍度直接挂钩的典型示例。行情变化快速时可启用波动率目标策略，比如将股票仓位按过去30日波动率调整，波动上升则缩减权益敞口。平台选择影响灵活性：是否支持分批下单、保证金、期权对冲与API自动化都决定资金管理工具的有效性。研究显示，使用期权保护可在极端下行时显著降低最大回撤（来源：BlackRock 研究，示例性结论）。操作要点：明确风险承受度、制定透明的止损/止盈规则、定期再平衡。引用权威文献与数据能提高决策质量（参考：CBOE VIX页面；Markowitz 1952；BlackRock 白皮书）。交织市场走势与心理因素时，纪律胜于预测。下面几个问题帮你自检：
你当前的单笔最大可承受损失是多少？
若VIX短期突破30，你会如何快速降风险？
平台是否支持你需要的对冲或快速平仓工具？
FAQ：
1) 问：资金管理工具是否适合所有风格？答：适应性强的规则可兼容长短线，但参数需按策略调整。
2) 问：恐慌指数能否单独作为卖出信号？答：不建议，需结合量价与基本面确认以避免伪信号。
3) 问：如何验证平台声称的“自动止损”可靠性？答：用小额实盘或回测历史数据测试执行与滑点情况。
评论
Lin
案例计算清晰，止损与仓位对应很实用。
张小雨
引用了CBOE和Markowitz，感觉更靠谱了。想问下波动率目标如何量化？
Alex99
喜欢最后的自检问题，能马上用来审视账户。
投资路人
平台灵活性确实关键，建议补充关于手续费与滑点的影响。